Livingstone finalizza una partnership con un leader nella distribuzione di prodotti MRO industriali

Il team Industrial di Livingstone ha assistito American Cutting Edge e Great Lakes Industrial Knife, Co. (collettivamente, “ACE” o la “Società”) nella definizione di una partnership con Pfingsten Partners, L.L.C. (“Pfingsten”). Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo di ACE. I termini dell’operazione non sono stati resi noti.

Con sede a Miamisburg, Ohio, e un ulteriore stabilimento ad Akron (Ohio), ACE commercializza i propri prodotti con i marchi American Cutting Edge, Better Tools e Great Lakes Industrial Knife. Oltre alla distribuzione di coltelli, lame e rasoi industriali, la Società offre servizi a valore aggiunto quali affilatura, incisione e gestione dell’inventario. ACE serve una clientela diversificata composta da utilizzatori finali, distributori e OEM attivi in numerosi mercati di destinazione, tra cui riciclo, converting, posa pavimenti, produzione di materie plastiche, alimentare e packaging, cura degli alberi e tiro con l’arco.

“Livingstone ha gestito un processo d’asta ampio e globale che ha suscitato forte interesse da parte di una pluralità di investitori. Dall’inizio alla fine, il team ha fornito supporto strategico, gestione del processo e analisi di alto livello, portando a un risultato eccellente per la nostra famiglia. Siamo orgogliosi di aver trovato in Pfingsten il partner giusto per proseguire la storia di ACE e valorizzare l’eredità della famiglia Biehn,” ha dichiarato Chuck Biehn, Presidente di ACE.

Pfingsten, fondata nel 1989, è una società di private equity con sede a Chicago e orientamento operativo. La sua strategia si basa sul miglioramento dei processi, l’adozione di pratiche manageriali professionali, l’espansione internazionale e la crescita redditizia delle aziende partecipate. Dal primo investimento nel 1991, Pfingsten ha raccolto sei fondi per un totale di circa 1,8 miliardi di dollari in impegni e ha acquisito 173 aziende attive nei settori manifatturiero, distributivo e dei servizi B2B.

ACE continuerà a essere guidata da Gregory Billhardt, attuale Presidente e CEO.

“Siamo entusiasti di avviare questa partnership con Pfingsten per accelerare il nostro percorso di crescita, continuando a garantire il livello di servizio, competenza settoriale e attenzione al cliente che contraddistingue ACE,” ha commentato Billhardt. “Fondata oltre 60 anni fa, ACE è oggi il principale distributore di coltelli, lame e rasoi industriali, riconosciuto per precisione, affidabilità e disponibilità su un’ampia gamma di mercati. Questo esito conferma l’attrattività dei distributori di prodotti di consumo ad alto margine, con esposizione settoriale diversificata e significative opportunità di crescita,” ha dichiarato Andrew Isgrig, Co-head Industrial di Livingstone.

“ACE ha costruito una storia di eccellenza nel settore delle lame industriali e la nuova partnership con Pfingsten segna l’inizio di una fase di ulteriore espansione. Siamo orgogliosi di aver affiancato il team ACE nell’individuare un partner strategico che condivida la loro visione di lungo periodo,” ha aggiunto David Modiano, Director di Livingstone.

Questa operazione si inserisce nel crescente track record di Livingstone nel settore della distribuzione industriale. Tra le transazioni più recenti figurano: la cessione di Ives Equipment Corporation a MCE (società in portafoglio di Frontenac), la vendita di AC Controls a Kele, Inc. (partecipata da The Stephens Group), l’acquisizione di Miljoco Corp. LLC da parte di DwyerOmega (partecipata da Arcline Investment Management), e la cessione di Engineered Specialty Products, Inc. a Flow Control Group (partecipata da KKR).

Auman Mahan Furry ha agito in qualità di advisor legale e Plante & Moran, PLLC ha fornito consulenza contabile a ACE. Paul Hastings LLP ha assistito Pfingsten come consulente legale.