Livingstone schließt Vertrag mit führendem Distributor für industrielle Instandhaltungs- und Reparaturprodukte

Das Industrieteam von Livingstone hat American Cutting Edge und Great Lakes Industrial Knife, Co. (zusammen „ACE” oder das „Unternehmen”) bei ihrer Partnerschaft mit Pfingsten Partners, L.L.C. („Pfingsten”) beraten. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater von ACE. Die Bedingungen der Transaktion wurden nicht bekannt gegeben.

ACE hat seinen Hauptsitz in Miamisburg, Ohio, und verfügt über einen weiteren Standort in Akron, Ohio. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Markennamen American Cutting Edge, Better Tools und Great Lakes Industrial Knife. Neben dem Vertrieb von Messern, Klingen und Rasierklingen bietet das Unternehmen auch Mehrwertdienste wie Schleifen, Ätzen und Bestandsmanagement an. ACE verkauft an Endverbraucher, Distributoren und OEMs in den Endmärkten Recycling, Verarbeitung, Bodenverlegung, Kunststoffherstellung, Lebensmittel und Verpackung, Baumpflege und Bogenschießen.

„Livingstone hat einen breit angelegten globalen Auktionsprozess durchgeführt, der großes Interesse bei einer Vielzahl potenzieller Investoren geweckt hat. Von Anfang bis Ende haben die Beratung, das Prozessmanagement und die analytische Unterstützung des Livingstone-Teams zu einem außergewöhnlichen Ergebnis für unsere Familie geführt. Wir sind stolz darauf, mit Pfingsten den richtigen Partner gefunden zu haben, um auf der langjährigen Geschichte des Unternehmens aufzubauen und das Erbe der Familie Biehn fortzuführen“, sagte Chuck Biehn, Vorstandsvorsitzender von ACE.

Pfingsten ist eine operativ ausgerichtete Private-Equity-Gesellschaft, die 1989 gegründet wurde. Von ihrem Hauptsitz in Chicago aus baut das Unternehmen durch operative Verbesserungen, professionelle Managementpraktiken, globale Kompetenzen und profitables Geschäftswachstum bessere Unternehmen auf. Seit seiner ersten Investition im Jahr 1991 hat Pfingsten sechs Investmentfonds mit einem Gesamtvolumen von rund 1,8 Milliarden US-Dollar aufgelegt und 173 Unternehmen aus den Bereichen Fertigung, Vertrieb und Unternehmensdienstleistungen übernommen.

ACE wird weiterhin von Gregory Billhardt, dem Präsidenten und CEO des Unternehmens, geleitet werden. „Das Managementteam freut sich auf die Partnerschaft mit Pfingsten, um das Wachstum zu beschleunigen und gleichzeitig den hohen Servicestandard, die umfassende Branchenexpertise und die Aufmerksamkeit für die Bedürfnisse unserer Kunden zu bieten, für die ACE bekannt ist“, sagte Gregory.

„ACE wurde vor über 60 Jahren gegründet und ist ein marktführender Distributor von Industriemessern, Rasierklingen und Klingen, der eine breite Palette von Endmärkten mit Präzision, Zuverlässigkeit und Verfügbarkeit bedient“, kommentierte Andrew Isgrig, Co-Head of Industrials bei Livingstone. „Dieses erfolgreiche Ergebnis zeigt die Attraktivität von Distributoren margenstarker Verbrauchsgüter mit diversen Endmärkten und erheblichem Wachstumspotenzial in bestehenden und neuen Märkten“, fügte er hinzu.

„ACE hat sich in der Industrieklingenbranche einen beeindruckenden Namen gemacht, und die neue Partnerschaft mit Pfingsten markiert einen spannenden neuen Abschnitt mit erweiterten Möglichkeiten. Wir sind stolz darauf, dem ACE-Team dabei geholfen zu haben, einen gleichgesinnten Partner zu finden, der sich für die langfristige Vision und das Wachstum des Unternehmens engagiert“, erklärte David Modiano, Director bei Livingstone.

Diese Transaktion ist die jüngste in der wachsenden Liste von Livingstone im Bereich Industriedistribution. Weitere bemerkenswerte Transaktionen sind die Beratung von Ives Equipment Corporation beim Verkauf an MCE (Portfoliounternehmen von Frontenac), der Verkauf von AC Controls an Kele, Inc. (Portfoliounternehmen der Stephens Group), die Übernahme von Miljoco Corp. LLC durch DwyerOmega (Portfoliounternehmen von Arcline Investment Management) und der Verkauf von Engineered Specialty Products, Inc. (Portfoliounternehmen von Tonka Bay Equity Partners) an Flow Control Group (Portfoliounternehmen von KKR). Unsere Beziehungen zu weltweit führenden strategischen und Private-Equity-Käufern, unser datengestützter Ansatz und unsere Kreativität bei der Transaktionsgestaltung sind wichtige Unterscheidungsmerkmale, die es unserem Industrieteam ermöglichen, außergewöhnliche Ergebnisse für unsere Kunden zu erzielen.

Auman Mahan Furry fungierte als Rechtsberater und Plante & Moran, PLLC erbrachte im Zusammenhang mit dieser Transaktion transaktionsbezogene Buchhaltungsdienstleistungen für ACE. Paul Hastings LLP fungierte als Rechtsberater für Pfingsten.