Livingstone berät Spine & Sport beim Verkauf an PRN

Das Healthcare-Team von Livingstone hat Spine & Sport Physical Therapy („Spine & Sport” oder das „Unternehmen”), ein Portfoliounternehmen von Great Point Partners („GPP”), bei seinem Verkauf an Physical Rehabilitation Network („PRN”), ein Portfoliounternehmen von Gryphon Investors, beraten. Livingstone fungierte als exklusiver Finanzberater von Spine & Sport. Die Bedingungen wurden nicht bekannt gegeben.

Spine & Sport mit Hauptsitz in San Diego ist ein führender Anbieter von Physiotherapie- und Rehabilitationsdienstleistungen und betreibt 51 ambulante Physiotherapie-Kliniken in Südkalifornien, die sich im Besitz der Mitarbeiter befinden. GPP, eine in Greenwich ansässige private Investmentgesellschaft, die sich ausschließlich auf die Gesundheitsbranche konzentriert, investierte 2018 zusammen mit der Unternehmensleitung und den Gründern in Spine & Sport, als das Unternehmen 16 Kliniken betrieb.

„Spine & Sport und PRN sind beide tief in San Diego verwurzelt und teilen das gemeinsame Engagement für außergewöhnliche Pflege, Innovation und berufliche Weiterentwicklung“, sagte Brett Raasch PT, ATC, CEO von Spine & Sport. „Diese Partnerschaft verbessert nicht nur unsere Fähigkeit, Patienten zu versorgen und unseren Betrieb auszubauen, sondern schafft auch neue Möglichkeiten für unser Team, während wir gleichzeitig den Prinzipien treu bleiben, die uns auszeichnen.“

PRN ist ein führender Eigentümer und Betreiber von mehr als 250 ambulanten Physiotherapie-Kliniken in 16 Bundesstaaten im Westen und Zentrum der USA. Gryphon Investors, eine führende private Investmentgesellschaft für mittelständische Unternehmen, ist seit Dezember 2020 Partner von PRN.

„Spine & Sport war aufgrund seiner Marktführerschaft in San Diego, seiner evidenzbasierten Therapieprogramme, seines effizienten klinischen Versorgungsmodells, das den Zugang für Patienten verbessert, seines bewährten Managementteams und seiner starken Erfolgsbilanz bei organischem und akquisitionsgetriebenem Wachstum ein sehr begehrtes Investitionsobjekt“, kommentierte Ryan Buckley, Partner bei Livingstone. „Wir sind stolz darauf, eine weitere wichtige Transaktion zwischen zwei außergewöhnlichen Physiotherapieplattformen begleitet zu haben.“

Herr Raasch und das Managementteam von Spine & Sport bleiben im Unternehmen und werden integraler Bestandteil des PRN-Teams.

Rohan Saikia, Managing Director bei GPP, erklärte: „Die fundierten Kenntnisse von Livingstone über die Werttreiber im Bereich Physiotherapie sowie die umfangreichen Beziehungen zu strategischen Käufern und Private-Equity-Gesellschaften, die an PT interessiert sind, waren entscheidend für das hervorragende Ergebnis für die Stakeholder von Spine & Sport.“

Seit Ende 2021 hat Livingstone acht PT-Plattformen mit einem Gesamtwert von fast 1 Milliarde US-Dollar verkauft. Im vergangenen Jahr hat Livingstone vier Verkaufstransaktionen abgeschlossen, darunter Spine & Sport, Metro Physical & Aquatic Therapy (an U.S. Physical Therapy), Fitness Quest Physical Therapy (an Confluent Health) und Access Physical Therapy & Wellness (an Confluent). Weitere bemerkenswerte Erfolge im Bereich Physiotherapie sind Transaktionen mit Branchenführern wie Agility Health, Alliance Physical Therapy Partners, ATI Physical Therapy, Foothills Therapy Partners, MOTION PT Group, PT Solutions, Renewal Rehab und Therapy Partner Solutions.

„Als aktivster M&A-Berater für mittelständische Unternehmen in der Physiotherapie-Branche verfügt Livingstone über Fachkenntnisse in verschiedenen Bereichen der Gesundheitsversorgung, differenzierten Betriebsmodellen und fast der Hälfte aller US-Bundesstaaten“, kommentierte Mark Carl, Managing Director bei Livingstone. „Mit dem umfassenden Wissen aus über zwei Dutzend Transaktionen im Bereich Physiotherapie kann Livingstone jeden Kunden optimal positionieren, seine Besonderheiten hervorheben und so hervorragende Ergebnisse erzielen.“